中银国际：中国铝业中期净利预增58%-73%，维持买入评级

中银国际最新研报指出，中国铝业（02600.HK）预计2026年上半年净利润将实现58%至73%的同比增长，达到112亿至122亿元人民币，业绩指引符合市场预期。该行认为，公司盈利强劲增长主要得益于生产稳定性提升及精准把握原铝价格上行趋势，体现了其在行业周期中的竞争优势。从基本面看，原铝平均售价上涨是核心驱动力，中银国际此前预测上半年盈利同比增长65%至116亿元，与公司指引高度吻合。技术面上，铝价维持高位震荡，叠加需求端韧性，公司估值修复空间仍存。资金面上，业绩利好或吸引增量资金流入有色板块。展望后市，中银国际维持中国铝业“买入”评级及H股目标价9.16港元，看好其盈利弹性及行业龙头地位。