沪指深V反转收复年线，PCB与有色板块领涨

导语：今日市场经历午后深V反转，三大指数集体收涨，沪指成功收复年线。沪深两市成交额达2.7万亿，较前一交易日缩量1138亿，显示资金在板块轮动中聚焦高景气方向。PCB、有色、油气设服及CPO概念领涨，而游戏、影视等板块则承压回调。

正文：今日81股涨停，21股炸板，封板率79%。连板股方面，哈药股份（600664）实现3连板，信通电子（001388）、宏桥控股（002379）2连板，恒尚节能（603137）11天10板，艾艾精工（603580）6天4板，宿迁联盛（603065）6天3板。市场短线投机情绪低迷，连板晋级率降至11.11%，此前3连板的贵绳股份（600992）断板跌停，青龙管业（002457）、雪龙集团（603949）等投机品种遭遇2连跌停。

从资金面看，随着上市公司半年报业绩预告披露临近尾声，业绩高增长公司云集的板块持续跑赢大盘。PCB等算力硬件上游涨价环节爆发，受益于Meta宣布将路易斯安那州Hyperion数据中心项目投资从100亿美元扩至500亿美元，全周期总投资预计超2500亿美元。北美头部CSP已签署NPO长协，中际旭创（300308）最新会议也强调1.6T需求。算力硬件出海线结束调整，光芯片龙头东山精密（002384）封涨停，源杰科技（688498）、长光华芯（688048）、新易盛（300502）均涨超10%。PCB产业链反弹迅猛，生益科技（600183）、沪电股份（002463）、金安国纪（002636）等业绩高增长个股领涨。

从基本面看，有色、化工等板块同样得益于业绩高增长个股辈出而悉数迎来大幅反弹。科技股主线核心地位尚难撼动，但当前上市公司业绩或逐步成为左右市场热点演化的不可忽视因素。

展望后市，市场在业绩披露期后或进入估值修复阶段，建议关注PCB、算力硬件等高景气方向的持续性，同时留意有色、化工等板块的轮动机会。