Meta创年内最佳周涨幅，AI芯片需求引爆美股

周五美股成交额前20榜单显示，AI与半导体板块持续领涨，资金加速流入高景气赛道。英伟达收高4.03%，成交307.51亿美元，受特朗普政府计划放宽对阿联酋AI芯片出口管控消息提振，分析师预计此举将推动英伟达、AMD等向G42供应先进处理器，支撑AI数据中心建设。Meta Platforms收高5.97%，成交268.16亿美元，单周涨幅达14.8%，创2024年初以来最强表现，受益于Muse Image和Muse Spark 1.1等AI产品密集发布，市场对其摆脱广告依赖、拓展多元营收的战略预期升温。美光科技虽收跌1.24%，但成交304.23亿美元，华尔街分析师集体上调目标价至1200-1500美元，核心逻辑在于AI服务器对HBM和DRAM需求旺盛，叠加行业结构性供应短缺，估值修复空间显著。SK海力士-WI收高12.76%，成交182.12亿美元，其ADS募资265亿美元创外国企业美股IPO纪录，凸显全球资本对AI存储龙头的追捧。从资金面看，AI板块轮动加速，Meta和SK海力士获增量资金加持，而英特尔收跌2.40%，周跌幅8.7%，反映传统芯片股承压。技术面上，Meta收复年内全部跌幅，但相对纳斯达克指数13%的涨幅仍有追赶空间；美光科技逼近千元关口，高带宽内存需求或推动其估值向万亿美元俱乐部靠拢。展望后市，AI基础设施投资逻辑持续强化，出口管控放宽和产品迭代将催化半导体与互联网龙头业绩修复，投资者需关注HBM供应链及AI应用商业化进展。