花旗下调东方电气目标价至30港元，维持买入评级

花旗最新研报指出，基于对收入及利润率更为审慎的预期，下调东方电气(01072)2026-2028年盈利预测1%-6%，目标价由54港元大幅调降至30港元，但维持“买入”评级。该行认为，近期股价回调主要源于市场对燃气轮机出口收入贡献的预期趋于理性，但公司年初至今营运表现稳健，2026年前五个月新订单同比增长10%，截至5月底未完成订单增长7%至1500亿元人民币。从基本面看，东方电气产品组合多元化，仍为花旗在中国发电设备板块的首选标的。技术面上，当前2027年11.2倍的市盈率估值处于历史低位，具备估值修复空间。资金面显示，板块轮动下资金持续流入电力设备龙头。展望后市，随着能源转型加速及燃气轮机出口放量，公司盈利有望逐步改善，当前回调或为长期布局良机。