北向资金持仓首破3万亿，宁德时代稳居第一

2026年二季度北向资金持仓数据揭晓，持仓总规模历史首次突破3万亿元，达3.13万亿元，较一季度末的2.58万亿元大幅增长，同期上证指数上涨5.2%。资金面显示，北向资金二季度净买入2086亿元，其中沪市净买入885亿元，深市净买入1201亿元，上半年累计净买入1995亿元，表明外资对A股配置意愿持续增强。

从个股层面看，宁德时代（300750）以3514亿元持股市值稳居北向资金第一大重仓股，是第二名中际旭创（931亿元）的3.77倍，第三名北方华创（835亿元）的4.21倍。一季度第二、三大持仓股贵州茅台和美的集团则退出前三，反映板块轮动至新能源与高端制造。净买入方面，宁德时代以554亿元居首，持股数增长17%，占A股比例达20.28%；中微公司、潍柴动力、寒武纪等5股净买入均超百亿元。净卖出方面，三环集团以92亿元居首，持股数骤降46%，贵州茅台、美的集团、天孚通信、中际旭创等遭减持。

从投资分析视角看，基本面维度，北向资金加仓集中于新能源、半导体及高端制造，体现对产业升级的长期信心；技术面上，上证指数二季度上涨5.2%，与资金流入形成共振，短期估值修复动能强劲；资金面上，北向资金净买入额显著放大，显示外资对中国经济复苏的积极预期。

展望未来，北向资金持仓规模创新高，叠加二季度净买入额超上半年累计值，预示外资对A股配置力度有望延续。建议关注宁德时代等龙头股的资金流向及板块轮动节奏，警惕高估值个股的获利回吐风险。