瑞银维持领展买入评级 目标价47.2港元

瑞银最新研报指出，领展房产基金(00823)宣布委任连成德(Neil Slater)为新任行政总裁，任期自2027年3月1日生效。连成德具备丰富的全球房地产及投资管理经验，曾担任Redevco行政总裁及Aberdeen Investments全球实质资产主管，其日本市场背景或为领展亚太区策略注入新动能。瑞银维持“买入”评级，目标价47.2港元，反映对领展资产组合及资本配置优化的信心。

从基本面看，领展管理层在电话会议中重申，未来策略聚焦于亚太区零售物业及停车场管理，无意拓展至欧洲市场。公司将继续通过出售非核心资产及股份回购提升股东价值，并可能以合资或合作模式探索新投资机会。技术面上，领展近期股价受利率预期及板块轮动影响，但估值修复空间仍存，资金流入迹象明显。

展望未来，瑞银认为领展的资产优化及回购计划将支撑其股息增长，建议投资者关注亚太区消费复苏及利率下行周期中的配置价值。