半导体逆势走强，东微半导等涨停，2026业绩高增可期

7月7日早盘，A股半导体板块逆势走强，东微半导（688261）、有研硅（688432）、大港股份（002077）、瑞芯微（603893）、有研新材（600206）、华天科技（002185）涨停，沐曦股份、上海合晶（688584）涨超10%。板块强势表现主要受海外映射和华为“韬定律”V2发布驱动，资金面呈现显著流入迹象。

从海外映射看，隔夜美股半导体板块爆发，费城半导体指数上涨2.17%，三倍做多半导体ETF涨超7%。超威半导体（AMD）涨超6%，意法半导体（STM）、安森美半导体（ON）、德州仪器（TXN）等涨幅靠前。据中国基金报报道，交易员押注行业投资热潮将继续支撑强劲盈利，瑞银首席投资办公室马克·黑费尔表示，投资者将寻找科技股波动趋稳迹象，并评估云计算巨头股价承压是否改变AI资本开支路径。汇丰控股马克斯·凯特纳指出，此前看空云计算巨头的投资者正重新回归，因这些公司证明即使投入数千亿美元于AI基础设施，仍能创造利润。

华为“韬定律”V2发布进一步催化板块情绪。技术面上，半导体板块指数近期回调后企稳，短期均线呈多头排列，成交量放大显示资金加速布局。基本面上，AI算力需求持续增长，叠加国产替代逻辑强化，半导体产业链景气度有望延续。根据机构预测，部分个股2026年业绩增速预期高增，估值修复空间显著。

展望后市，半导体板块在海外映射和产业政策双重支撑下，短期有望维持强势。但需关注美股科技股波动风险及国内资金面变化，建议投资者聚焦业绩确定性高的细分龙头，如AI芯片、先进封装等领域。