存储芯片板块重挫，兆易创新、澜起科技跌逾8%

存储芯片板块今日遭遇显著回调，资金流出压力加剧。截至发稿，兆易创新(03986)下跌8.56%，报801.5港元；澜起科技(06809)下跌8.49%，报340港元。导语：受韩国股市熔断及三星电子业绩利好出尽影响，市场情绪转弱，叠加仓位集中引发的获利了结，存储芯片板块短期承压。

从基本面看，三星电子第二季度营业利润同比暴增19倍，超越过去三年利润总和，但股价反跌超8%，反映市场对AI数据中心建设放缓及存储芯片价格预期过高的担忧。摩根士丹利研报指出，当前板块压力主要来自仓位层面，而非基本面崩溃——作为持仓最集中的板块之一，波动率上升令机构难以维持高净敞口，资金开始向滞涨板块轮动。野村资产管理首席策略师Hideyuki Ishiguro认为，短期价格受供需和情绪驱动，但中长期芯片制造企业仍将受益于AI带来的盈利增长和自由现金流扩张。

技术面上，存储芯片板块近期涨幅较大，估值处于历史高位，回调属正常技术性修正。资金面上，杠杆ETF资金获利了结加剧抛压。展望后市，短期板块或延续震荡，但AI驱动的长期需求逻辑未变，估值修复机会值得关注。