华尔街策略转向：撤出美股七巨头，押注中国AI

全球人工智能产业格局正经历结构性重塑，华尔街资金流向出现显著分化。量子策略等机构明确建议撤出美国科技龙头，转而增持中国AI相关资产，这一转变背后是中美大模型成本与效率的悬殊对比。

资金面显示，对冲基金已开始削减美股七巨头敞口，并买入阿里巴巴（BABA）、拼多多（PDD）等中概股。量子策略最新报告指出，其策略为“撤出AI（中国除外）和美股科技七巨头”，同时建议做多受益于AI部署的行业，尤其关注中国。技术面上，中国大模型凭借极致性价比实现“降维打击”：DeepSeek V4-Pro模型输出成本仅为GPT-5.5的约1/30，而GLM-5.2在编程测试中与西方顶尖模型差距不足1分，成本却低至六分之一。基本面看，美国AI依赖的“算力大棒”模式面临经济学底线挑战，而中国聚焦供应链本土化与性价比的生态正吸引全球资本重新锚定。

展望后市，随着中美AI商业化路径分化加剧，中国在软件和硬件领域的本土闭环优势（如AI芯片板块）或持续驱动估值修复，板块轮动效应有望进一步强化。