博通苹果合作深化，端侧AI概念爆发，瑞芯微涨停

端侧AI与算力芯片板块今日强势领涨，资金大幅涌入电子行业。博通与苹果扩大战略合作，定制ASIC芯片合同延长至2031年，强化终端侧AI算力布局，驱动板块估值修复。截至早盘，瑞芯微（603893）涨停，传音控股（688036）涨超9%，芯原股份（688521）涨逾5%；算力芯片概念中，寒武纪（688256）、海光信息（688041）涨超3%。

资金面上，电子板块获主力资金净流入超290亿元，高居31个申万一级行业首位。长电科技（600584）、寒武纪分别获净流入超25亿元、13亿元，跻身A股吸金榜第二、第四位。电子ETF华宝（515260）场内价格涨超1%，现涨0.78%，频现溢价区间，显示买盘强势。

基本面方面，英特尔对部分消费级Core Ultra及Xeon服务器处理器调涨，高端Xeon产品涨幅达7%至12%，强化行业涨价预期。东吴证券指出，7月进入半年报业绩预告密集披露期，景气度是核心定价因子，AI硬件产业链为景气线索集中方向。中信证券看好“涨价+AI+自主可控”成为电子板块全年主线，AI仍是最大驱动力。

拉长周期看，电子ETF华宝标的指数（电子50指数）近1年累计上涨128.18%，跑赢同类电子指数及主要宽基指数。展望后市，AI产业链景气延续叠加涨价周期，电子板块有望维持强势，投资者可关注端侧AI与算力芯片的结构性机会。