电子纱月涨行情延续，高景气助推企业业绩

中国银河证券研报指出，玻璃纤维行业呈现结构性分化，电子纱市场维持高景气，而粗纱价格承压。电子纱方面，6月初价格再度提涨，下游CCL订单需求持续增加，供需缺口明显，企业处于零库存水平；7月初电子纱/布再次提价，预计供需趋紧格局延续，价格仍有上行空间。粗纱市场整体趋稳，6月企业报价以稳为主，但刚需支撑乏力，后续供应端未见缩减，价格或承压。水泥市场6月受成本支撑价格小幅反弹，但7-8月淡季需求不足，价格弱势筑底。消费建材短期需求受房地产销售下行抑制，但龙头企业多轮涨价助力盈利修复。浮法玻璃供需错配加剧，价格弱势趋稳。投资视角看，电子纱板块基本面强劲，建议关注供需格局及价格弹性；消费建材龙头受益于城市更新和绿色建材渗透率提升，估值修复可期。总结：电子纱高景气延续，建材板块结构性机会凸显，建议聚焦细分领域龙头。