存储龙头净利预增744倍，万亿逆回购释放流动性

【导语】本周末，多项宏观政策与行业动态共振，央行宣布开展万亿买断式逆回购操作以维护流动性充裕，存储芯片龙头业绩预增超744倍，叠加国际投行看涨存储涨价潮，市场关注度显著提升。以下为关键资讯汇总及投资分析。

【宏观经济】国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》，强调协同推进降碳、减污、扩绿、增长，加快全面绿色转型。央行公告称，7月6日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，此举旨在对冲资金面波动，释放流动性宽松信号。此外，电子商务法修正草案公开征求意见，聚焦行业规范。

【全球市场】存储芯片涨价潮持续发酵。据集邦咨询报告，2026年第三季度传统DRAM合同价格预计环比上涨13%-18%，NAND闪存合约价格环比上涨10%-15%，主因AI推理及数据中心需求强劲，导致供应持续受限。三星获Meta超10万亿韩元AI芯片代工订单，2纳米制程中长期积压订单看涨；美光科技启动广岛工厂93亿美元扩建，预计2028下半年出货HBM。资金面上，存储板块获国际投行积极看多，估值修复空间打开。

【金融资本】证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见，旨在优化融资结构；三部门调整节能、新能源车船税优惠政策，利好新能源产业链。国家药监局拟将细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，推动医药创新。

【总结展望】短期看，流动性宽松与存储涨价周期共振，科技成长板块或迎资金流入；中长期需关注政策落地节奏及海外需求变化，建议聚焦业绩确定性强的细分龙头。