AI算力扩容正推动光模块需求高速增长，800G/1.6T产品快速迭代导致功耗显著攀升，液冷散热成为技术升级的必选项。华泰证券最新研报指出，光模块功耗提升将催生液冷Cage广阔市场空间，传统Cage厂商凭借产线复用性和客户资源稳固，有望受益于这一趋势。从基本面看，AI叙事重构叠加地缘风险，机构正热议下半年资产配置主线；技术面上，光模块液冷技术成熟度提升，加速渗透预期增强。资金面显示，相关板块资金流入迹象明显，估值修复空间打开。展望后市，随着AI算力需求持续释放，光模块液冷产业链有望迎来新一轮增长周期，建议关注具备技术壁垒和客户优势的龙头企业。 文章导航 铜价冲击15000美元，关税交易引爆板块行情 光伏企业加速转型综合能源服务商，算电协同成核心赛道