英伟达联手韩企扩容算力生态，加速物理AI落地

英伟达CEO黄仁勋韩国之行宣布与SK海力士、LG、NAVER等企业深度合作，涵盖存储供给、技术研发及AI工厂建设，旨在加速物理AI应用落地。此举凸显算力产业链协同升级趋势，有望推动AI基础设施从云端向物理世界延伸。

在存储领域，英伟达与SK海力士达成多年期技术合作，共同开发下一代AI内存，支持Vera Rubin超级计算机及机器人平台。针对市场对“内存降配”的担忧，分析指出SOCAMM模块化设计可灵活扩容，不影响HBM核心需求，存储作为AI基础设施地位强化。

AI工厂建设方面，英伟达与SK电讯、NAVER分别打造吉瓦级AI云，基于DSX平台优化Token成本与投产周期。LG集团则参与冷却方案认证，适配液冷AI工厂需求。此外，英伟达与LG合作部署机器人，聚焦物理AI与自动化应用。

从资金面看，英伟达生态扩张提振韩企合作预期，但SK海力士等个股短期回调反映市场对存储周期的谨慎情绪。技术面上，AI算力需求长期向好，物理AI落地或成新增长极。展望后市，英伟达通过绑定韩企强化供应链韧性，有望加速AI从数据中心向工业、机器人等场景渗透，估值修复空间值得关注。