MPO连接器需求爆发，光互联超级行业崛起

【导语】随着AI算力建设加速推进，光互联技术从Scale-out向Scale-up演进，MPO连接器作为高密度光网络的核心无源器件，需求迎来爆发式增长。6月15日，CPO、光模块板块强势反弹，MPO概念股领涨，长芯博创（300548）、太辰光（300570）等涨停，市场资金加速流入该细分赛道。

【正文】MPO（Multi-fiber Push On）连接器是一种高密度光纤接口，可实现单接口多光纤对接，是数据中心和AI算力集群高带宽光互联的关键器件。国盛证券指出，AIDC从十万卡向百万卡演进，光互联密度提升催生MPO需求爆发。从资金面看，高速光模块需求持续攀升，直接拉动MPO连接器作为标准配套器件的需求同步爆发；从技术面看，NPO/CPO等新型光互联架构推进，为MPO开辟增量市场，CPO交换机内部需大量高密度MPO连接器。

从基本面看，华泰证券表示，MPO具备光模块市场后周期属性，在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下，有望迎来量价齐升。全球MPO市场规模预计由2023年的18亿美元增长至2029年的61亿美元，CAGR达22%。产业链方面，核心厂商包括太辰光（300570）、长芯博创（300548）、仕佳光子（688313）；配套光纤厂商有亨通光电（600487）、中天科技（600522）、长飞光纤（601869）；插芯厂商关注太辰光、唯科科技（301196）等。

【总结展望】MPO连接器作为光互联技术演进的关键环节，受益于AI算力基建和光模块升级双重驱动，行业景气度有望持续提升。建议投资者关注核心厂商在技术迭代和产能扩张中的估值修复机会。