黄仁勋马斯克力挺，科创芯片ETF涨超5%

受海外巨头集体唱多及美股费城半导体指数大涨5.61%的提振，A股芯片板块今日强势反弹，资金加速流入。科创芯片ETF华宝（589190）高开高走，午后二度拉升，场内价格大涨5.25%，迅速收复前一日失地，凸显板块高弹性特征。

盘面上，半导体材料方向领涨，硅片概念股狂飙。沪硅产业（688126）、富创精密（688409）20CM涨停，有研硅（688432）盘中涨超17%创历史新高，天岳先进（688234）涨超12%。半导体硅片正酝酿新一轮涨价，分析指出，价格传导已从晶圆厂正式向下游材料端延伸。模拟芯片亦走高，杰华特（688141）20CM涨停，南芯科技（688484）涨超11%。权重龙头中芯国际（688981）涨超4%，海光信息（688041）涨超3%，寒武纪（688256）涨逾1%。

从资金面看，短期驱动主要来自海外强映射：隔夜美股费城半导体指数大涨5.61%，今日内存芯片带领韩国股市大反攻，三星电子盘中最高涨超9%，SK海力士涨幅一度超15%。消息面上，英伟达CEO黄仁勋与特斯拉CEO马斯克齐发声唱多芯片需求。黄仁勋表示，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划仍不够，英伟达已与SK海力士达成多年技术合作协议，共同开发用于Vera Rubin AI超级计算机的内存。马斯克则指出，真正的瓶颈在于芯片制造能力，当前美光产能远不及实际需求。

从基本面看，AI驱动的芯片市场供不应求日益显著，带动产业持续高景气。WSTA预计2026年全球半导体增长90%，达到1.5万亿美元，主要由存储芯片驱动（同比增250%），逻辑电路预计增长37%。华源证券研报指出，全球半导体产业链进入扩产周期，国内晶圆厂在供应链安全考量下加速扩产并扶持国内供应链，刻蚀、薄膜沉积、CMP等环节已实现显著国产化突破，涂胶显影、量检测等环节也有望取得进展。随着先进存储和制程晶圆厂扩产推进，自主可控板块有望迎来新一轮估值修复与上行周期。

展望后市，芯片产业“超级周期”正在开启，资金聚焦高弹性品种。科创芯片ETF华宝（589190）及其联接基金（A类021224、C类021225）被动跟踪上证科创板芯片指数，在集成电路、半导体设备等核心领域权重占比超90%，硬科技含量高，进攻性强。该ETF管理费0.3%，托管费0.08%，综合费率0.38%，在同标的指数ETF中费率较低，适合投资者把握板块轮动与成长红利。