国务院强化碳达峰，煤电受控可再生能源迎利好

【核心投资逻辑】国务院发布《美丽中国建设“十五五”规划》，明确合理控制煤电装机规模，提升可再生能源消费比重，叠加三部门调整车船税优惠政策，新能源产业链迎来政策催化。央行开展10000亿元买断式逆回购操作，释放流动性维稳信号，为市场提供资金支撑。国内成品油价创年内最大降幅，或缓解通胀压力并利好交通运输板块。

【宏观动态】国务院印发规划，强调积极稳妥推进碳达峰，实施碳排放总量和强度双控制度，坚持风光水核多能并举，加速节能降碳改造，推动新增用电量由清洁能源覆盖。此举将加速电力行业结构性转型，利好光伏、风电及核电运营商。

【政策调整】财政部、税务总局、工信部联合公告，自2027年1月1日起取消节能汽车减半征收车船税政策，以及纯电动商用车、插电式混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。短期或对新能源汽车板块形成扰动，但长期利好行业优胜劣汰，推动技术升级。

【资金面】央行7月6日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限91天，旨在平抑季末流动性波动，维护银行体系流动性合理充裕。此举对债市和股市形成支撑，市场风险偏好有望提升。

【行业动态】国内成品油价格每吨下调950-915元，创年内最大单次降幅，92号汽油每升下调0.75元。油价下调将降低物流和出行成本，利好航空、航运及化工行业，同时缓解输入性通胀压力。

【国际视角】外交部回应霍尔木兹海峡通航问题，强调恢复海峡安全自由通行符合各方利益。地缘政治风险缓和，原油供给端不确定性降低，支撑油价短期承压。

【总结展望】政策面聚焦绿色转型与流动性宽松，新能源板块估值修复动能增强，但需关注车船税政策调整对新能源汽车的短期冲击。建议关注光伏、风电及储能领域龙头，同时警惕油价波动对周期股的传导效应。