7月3日盘中，中证机器人指数（300024）强势上涨3.77%，机器人ETF南方（159258.SZ）成交额达3204.6万元，换手率2.11%，显示资金面显著回暖。当前板块受益于政策密集落地与产业资本共振，上海、北京、浙江等地百亿级未来产业基金加速布局，聚焦人工智能、人形机器人、具身智能等前沿方向，深圳机器人谷形成“半小时配套圈”，硬件供应链与AI芯片、基座大模型等关键技术攻关协同推进，产业集群效应凸显。从基本面看，人形机器人产业正处于技术突破向规模化商业化的关键拐点，供给端企业量产节奏稳健，需求端受人口老龄化与劳动力成本攀升长期驱动；国内精密传动龙头谐波减速器全球市占率领先，行星滚柱丝杠等新品切入智能汽车供应链，产能利用率高位运行，募投项目加速释放规模化能力。从资金面看，板块估值长期处于历史底部区域，近期修复至近一年居中水位，成交金额占比提升，增量资金持续流入形成“宽流动性支撑+主线放量”良性共振。展望后市，AI大模型为机器人注入智能化内核，行业有望从B端向C端渗透，市场空间广阔，建议关注机器人ETF南方（159258.SZ）及其场外联接基金（A:020607;C:020608），把握板块估值修复与成长双主线机遇。