沪指收复4000点涨超1%，科创50飙升逾4%半导体爆发

【市场导语】今日A股市场迎来强势反弹，沪指成功收复4000点整数关口，科创50指数大涨超4%，半导体产业链全线爆发，资金加速流入科技成长板块，市场风险偏好显著回升。

截至收盘，沪指报4010.03点，涨1.28%；深成指报15268.71点，涨3.02%；创业板指报3961.75点，涨3.93%；科创50指数大涨超4%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3300只，市场赚钱效应显著。

从资金面看，半导体产业链持续走强，成为今日领涨主线。沪硅产业（688126）20cm涨停，创近4年来新高；晶升股份（688478）、富创精密（688409）等多股涨停。消息面上，黄仁勋访韩与SK海力士达成数千亿美元长期HBM供货协议，确认AI算力及HBM紧缺周期将延续数年，带动半导体工程、设备及耗材全链条需求释放。

光纤概念午后爆发，亨通光电（600487）午后秒涨停，实现6天3板，今年以来股价累计涨超300%；长飞光纤（601869）涨停，最新股价报484.33元/股，较2025年6月18日34.50元/股的价格已实现超10倍涨幅。消息面上，亚马逊宣布与康宁公司签署数十亿美元光纤采购协议，叠加A2类光纤预制棒报价年内涨幅近550%，板块估值修复空间进一步打开。

算力硬件股集体反弹，长芯博创（300548）涨超10%，板块轮动迹象明显。下跌方面，油气股持续回调，通源石油（300164）领跌；煤炭股集体下挫，大有能源（600403）跌幅居前；房地产板块大面积飘绿，荣安地产（000517）领跌。

盘面上，电子化学品、半导体、存储芯片板块涨幅居前；油气开采及服务、煤炭开采加工、白酒板块跌幅居前。

【投资分析】从技术面看，沪指放量突破4000点关口，短期均线系统呈多头排列，MACD指标金叉向上，市场做多动能充沛。基本面看，AI算力基建与半导体产业链景气度持续上行，全球科技巨头资本开支扩张周期下，相关板块估值修复仍有空间。资金面显示，主力资金净流入半导体、光纤等科技板块，流出周期及消费板块，板块轮动特征明显。

【总结展望】当前市场主线聚焦AI算力与半导体产业链，光纤概念受全球科技巨头采购驱动，估值修复逻辑清晰。短期需关注沪指4000点关口支撑力度，中期来看，科技创新仍是全年核心主线，建议投资者逢低布局优质成长标的。