机构上半年调研图谱：5300家公司全覆盖，电子板块成资金聚焦方向

2026年上半年A股震荡上行，机构调研力度显著加大，Wind数据显示，超5300家上市公司接待机构调研，几乎实现全市场覆盖，其中284家公司获调研频次超100家次，显示资金对优质标的的深度挖掘。从行业分布看，电子板块成为机构密集调研的核心方向，AI浪潮下的算力硬件环节如存储、PCB、MLCC等细分领域景气度持续攀升，国产先进封装及半导体设备材料迎来发展机遇。

具体标的方面，澜起科技（688008）以721家次调研频次居首，上半年股价大涨超160%。公司在回应CPU与GPU配置变化影响时指出，CPU需求增加将推动内存模组及互连芯片市场规模扩大，PCIe、CXL等互连技术需求同步提升。华勤技术（603296）、水晶光电（002273）、大金重工（002487）、胜宏科技（300476）调研频次均超500家次，上半年股价涨幅在11.76%至42%之间。迈瑞医疗（300760）和汇川技术（300124）调研频次超460家次，但股价承压下跌，反映资金面与基本面短期分化。

从投资视角看，电子板块的机构调研热度映射出AI产业链的估值修复与景气扩张逻辑。技术面上，半导体设备及材料环节量价齐升；基本面上，存储、PCB等细分领域受益于算力需求爆发；资金面上，机构对国产替代主线持续加仓。展望后市，随着AI应用落地加速，算力硬件及先进封装赛道有望延续高景气，投资者可重点关注具备技术壁垒和产能优势的龙头企业。