6月A股市场在科技板块的强势带动下收官，科创50指数单月大涨26%，续创历史新高。Wind数据显示，当月金股中，雅克科技（中银证券推荐）、国瓷材料（中泰证券、东北证券共同推荐）及国际复材（长江证券推荐）三只个股涨幅翻倍，分别达109%、104%和100%，中科飞测（天风证券推荐）亦涨近97%。资金高度集中于电子及AI上游材料，凸显科技主线的核心地位。 进入7月，从券商陆续披露的金股名单来看，AI产业链仍为配置核心，但医药和券商板块的关注度显著升温，机构布局呈现多元化趋势。东北证券金股组合以27.56%的单月收益领跑，平安证券以26.97%紧随其后，中邮证券、浙商证券及中国银河证券均录得超18%的收益。上半年，平安证券金股组合累计收益率达47.83%，展现强劲的超额收益能力。 从投资视角分析，基本面方面，科技板块受益于AI产业链的持续扩张和国产替代加速，中长期估值修复逻辑未变；资金面上，6月强势金股集中于电子及上游材料，显示机构对科技主线的坚定配置。然而，短期板块轮动迹象显现，医药和券商板块的升温或反映市场对再平衡的预期。技术面上，科创50指数突破历史高位后，需关注量能配合和回调风险。 展望7月，科技中长期价值不改，但短期再平衡呼声渐起，建议投资者关注AI产业链的细分机会，同时布局医药和券商板块的估值修复行情，以捕捉多元化的资金流入机会。