光模块出口暴增百倍，华工科技引领算力行情

受全球算力基础设施建设加速推动，光模块行业迎来爆发式增长，A股相关标的估值修复空间持续打开。据央视财经报道，华工科技（000988）旗下子公司华工正源800G以上光模块出口同比增长超100倍，凸显AI算力需求对产业链的强劲拉动。同时，电子布龙头中国巨石（600176）产线满产运行，供不应求，显示电子材料板块同步受益。

从基本面看，华工科技一季报显示归母净利润同比增长55.76%，光模块订单大幅提升，400G、800G、1.6T高速产品出货量显著增长，盈利同比增幅约120%。自研单波200G硅光芯片良率领先，并实现448G单波传输商用，技术壁垒强化。中国巨石方面，电子布作为电路板关键材料，受益于算力需求爆发，库存已耗尽，订单溢出。

资金面上，自去年4月9日以来，华工科技股价上涨379%，中国巨石上涨531%，资金持续流入光模块与电子材料板块，板块轮动效应明显。国家统计局数据显示，1-5月电子行业利润增长103.9%，对规上工业企业利润增长贡献率达43.1%，进一步验证行业高景气。

展望后市，随着AI算力投资持续加码，光模块及电子材料板块有望延续强势，但需警惕高位波动风险。建议关注华工科技在硅光技术上的突破，以及中国巨石在新能源、船舶等下游领域的拓展机会。