豆包Seedance 2.5定档7月，软件开发ETF获400万份净申购

今日（6月24日）A股三大指数延续盘整态势，但AI应用赛道资金逆势布局。软件开发ETF华宝（159036）盘中下跌3.2%，却获资金实时净申购400万份，显示市场对AI软件商业化前景的乐观预期。豆包视频生成模型Seedance 2.5定于7月上线，叠加字节原动力大会催化，AI应用产业链或迎来估值修复与资金流入的双重驱动。

从基本面看，Seedance 2.5实现30秒单段原生视频直出、最多50个全模态素材联合生成及局部编辑三大技术突破，应用场景从影视短剧向制造业、零售业、自动驾驶等高端领域延伸。招商证券指出，字节原动力大会标志着AI应用商业化拐点，2025年有望成为Token商业化元年。

资金面上，软件开发ETF华宝（159036）成份股中，索辰科技（688507）涨近13%，鼎捷数智（300378）涨逾4%，佳发教育（300559）涨逾1%，中科星图（688568）、中望软件（688083）逆市飘红；高伟达（300465）跌超8%、品茗科技（688109）跌逾7%，拖累指数。该ETF覆盖AI+金融、医疗、办公、教育、信息安全及政务等领域，AI应用概念股权重超47%。

技术面分析，软件开发指数市盈率PE（TTM）为177.63倍，位于上市以来23.49%分位点，估值安全边际较高，具备均值回归潜力。AI重塑软件趋势下，“AI+软件”垂类应用通过预设场景与专属数据训练，在垂直行业创造真实价值，板块轮动中资金或持续流入。

展望后市，随着Seedance 2.5上线及字节原动力大会催化，AI应用商业化进程加速，软件开发板块有望迎来业绩与估值双修复。投资者可关注AI应用龙头及ETF资金动向，把握板块轮动机会。