城商行三十周年：数智化转型驱动估值修复

【专业导语】2026年，我国城市商业银行迎来成立三十周年，站在‘十五五’开局与金融强国建设的新起点，数智化转型已成为城商行提质增效、服务实体经济、推动板块估值修复的核心驱动力。陆家嘴金融沙龙2026年第十八期聚焦‘城商行三十而“砺”，数智焕新’主题，深入探讨零售经营、核心系统转型及AI应用等关键议题。

【正文】从资金面看，城商行正加速资金流入数智化领域，以应对零售客户经营挑战。中国互联网协会数字金融工作委员会副主任陈树军指出，当前商业银行普遍面临客户服务覆盖不均的困境：头部高净值客户享受专属服务，而高达95%的大众长尾客户难以获得有效触达，导致大量客户全生命周期需求未被响应。人工智能技术的成熟为这一痛点提供了突破口。陈树军提出‘五全经营’策略，即通过AI与硅基员工的规模化落地，实现全链客户经营、全系产品销售、全客户生命周期服务、全客户旅程服务及全渠道交互。数据显示，硅基员工服务长尾客户可挖掘存量客户价值，实现2.5倍的服务提效，显著提升零售银行运营效率。

从技术面看，区域银行正尝试分布式核心系统转型。乌鲁木齐银行副行长梁波在《区域银行分布式核心转型的‘乌行答卷’》中介绍，该行启动转型前原有IT架构已沿用多年，通过分布式架构升级，有望提升系统弹性与风控能力，为AI应用奠定基础。陈树军强调，中小银行无需自建全套算力与模型体系，可通过‘雇佣硅基员工’模式以低投入、快部署方式破解资源约束，推动CRM向CIM升级，减少睡眠客户。

【总结展望】综合来看，城商行在三十周年之际，通过数智化转型和分布式核心系统升级，有望在AI驱动下实现零售客户运营效率的质变。未来，随着硅基员工与碳基员工协同生态的成熟，城商行板块或将迎来新一轮估值修复行情。