A股银行IPO已逾四年未见新面孔，五家中小银行仍在排队候场，但资本“缺血”问题愈发紧迫。伴随业务规模持续扩张，这些银行的核心一级资本充足率与监管底线的缓冲空间日益收窄，仅靠盈利累积难以满足发展需求，增资扩股或成为IPO审核期内的常态操作。 从资金面看，东莞银行近期完成2026年增资扩股资产评估项目采购招标，湖北银行将新一轮增资扩股方案作为5月初股东会的审议内容。2023年，东莞银行定向发行1.616亿股，募资约21.35亿元；2025年，湖北银行增资18亿元，引入53家法人股东。然而，湖北银行2025年增资后核心一级资本充足率由7.94%升至8.96%，仅过一个季度便回落至8.30%，凸显资本补充的紧迫性。 从基本面看，五家银行资产规模分化明显：湖北银行与东莞银行总资产均接近7000亿元，为第一队列；广东南海农商银行3527.69亿元，居第二队列；江苏昆山农商银行和湖州银行体量较小。盈利表现上，2026年一季度湖北银行净利润同比增长35.14%，增速居首；江苏昆山农商银行净利润5.24亿元，是唯一负增长银行。资本充足率方面，多数银行核心一级资本充足率落在8%至14%之间，缓冲空间偏窄。 从技术面看，湖州银行是唯一进入“已问询”阶段的机构，湖北银行和江苏昆山农商银行为“已受理”，东莞银行和广东南海农商银行因财务资料过期处于“中止”状态。中信证券首席经济学家明明指出，银行资本充足率虽普遍高于监管底线，但受净息差收窄、资产质量弱化及信贷投放压力影响，外源性资本补充需求迫切。 展望后市，中小银行需在IPO审核期内持续优化资本结构，通过增资扩股、发行资本工具等多渠道“补血”，同时提升盈利能力和资产质量，以应对净息差收窄和业务扩张的双重挑战。