长飞光纤港股飙升33%，光纤供应链告急引爆板块

光纤产业景气度显著增强，供需失衡推动板块强势爆发。今日，市值超2000亿元的光纤巨头长飞光纤（601869）在港股市场一度暴涨超33%，创历史新高，其A股同步封死涨停板，报518.71元/股，自2025年6月18日以来累计涨幅超10倍。特发信息（000070）、通鼎互联（002491）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）等概念股集体大涨，资金大幅流入光通信板块。

从基本面看，AI智算中心对光纤的需求激增是核心驱动力。CRU数据显示，2025年全球光纤光缆总需求仅增长4.1%，而数据中心光纤需求飙升75.9%。G.652.D光纤价格从年初不足20元/芯公里飙升至2026年3月的83.4元/芯公里，涨幅超400%。日本光纤巨头藤仓因产能扩张滞后，宣布对数据中心互联（DC）光缆提价30%，康宁也面临交付压力，重点保障英伟达等AI芯片巨头的供应。供给端，光纤预制棒扩产周期长达18-24个月，行业供需缺口预计延续至明年，高端G.657.A2光纤近一年涨幅高达650%。

技术面上，长飞光纤突破历史高点后量能放大，短期动能强劲；资金面显示机构资金持续流入光通信板块，受益于“东数西算”和400G/800G骨干网政策加码。国盛证券指出，光纤光缆正从传统通信介质演变为智算中心互联关键部件，核心算力通胀环节供需紧张持续。开源证券认为，海外AIDC建设扩张将带动光纤需求长期增长。

展望后市，光纤行业高景气度有望延续，供需缺口短期难以缓解，上游核心材料环节如光纤预制棒和高端光纤品种或持续受益于估值修复行情。