端午节前最后一个交易日（6月18日），电子板块延续强势上涨，主力资金净流入达331亿元，近5日及近20日分别吸金1996亿元和3793亿元，持续领跑31个申万一级行业，凸显板块资金集中度和估值修复动能。工业富联（601138）、寒武纪（688256）、兆易创新（603986）分别获主力资金净流入102亿元、45亿元和26亿元，包揽A股吸金榜前三，显示资金对AI产业链核心标的的追捧。 热门ETF方面，电子ETF华宝（515260）场内涨幅最高触及5.05%，收涨3.67%，续创历史新高，全天成交额1.15亿元，环比放量40%。ETF放量突破上市高点，叠加收盘溢价率高达0.63%，反映买盘资金强势，或为技术面突破信号。成份股中，寒武纪领涨超14%创新高，蓝思科技涨逾8%，晶合集成、工业富联、兆易创新涨逾7%，海光信息、芯原股份、东山精密、领益智造等个股跟涨。 从基本面看，AI+通胀成为市场主线，国产AI芯片迎来涨价窗口。一方面，字节跳动加速采购国产芯片，海光、寒武纪等出货量预期大增，与晶圆产能结构性短缺、功率半导体二次涨价、先进制程及封装产能紧张等产业链信号共振；另一方面，国产高端算力卡利用率接近饱和，大厂采购预算上修，但头部芯片厂商受产能约束，寒武纪590/690、昇腾950等新一代GPU/AI芯片重新定价预期升温。工业富联登顶吸金榜首，核心逻辑在于其从传统代工巨头向全球AI服务器龙头的身份转变，已成为英伟达、微软、亚马逊云等核心供应链伙伴。 电子ETF华宝（515260）标的指数深度绑定全球科技龙头，截至5月底，苹果、英伟达、谷歌产业链权重占比分别为49.34%、28.50%、23.85%，有望受益于科技巨头产业扩张与技术创新。展望后市，在AI算力需求爆发和国产替代加速的背景下，电子板块估值修复行情或持续，投资者可关注龙头个股及ETF的配置机会。