今年以来，算力需求爆发式增长，带动电子布价格大幅上涨，截至6月初已完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，较去年三季度低点涨幅达100%。核心驱动因素来自AI基建投资拉动的PCB需求提升，推动行业短期供需趋紧。 6月8日晚间，中船特气（688146）发布股票交易异常波动公告，连续三个交易日收盘价涨幅偏离值累计超30%，连续十个交易日累计超100%。公司经自查后表示，不存在应披露而未披露的重大事项，但近期部分下游客户就六氟化产品业务洽谈增加，尚未签署实质性订单协议。该股二季度累计涨幅达492.53%，最新价252.18元/股，总市值1335.07亿元。2026年一季度归母净利润1.01亿元，整体经营规模较小，抵御市场波动能力有限。公司已建有三氟化氮产能18500吨、六氟化产能2000吨，位居国内、世界前列，超高纯三氟化氮等产品已稳定供应至境外集成电路3nm先进制程，并在2nm领域开展测试验证。申银万国证券认为，六氟化成本顺利传导，产品量价齐升，上调2026-2027年归母净利润预测，维持“增持”评级。 从基本面看，电子布行业需求增长核心驱动来自AI基建投资，带动PCB需求提升，进一步传导至电子布环节。技术面上，电子布生产设备和工艺控制要求高，制约产能扩张节奏。资金面上，二季度以来融资资金加仓多只电子布概念股，中国巨石（600176）、菲利华（300395）、中材科技（002080）、国际复材（301526）融资净买入额分别为19.45亿元、7.03亿元、5.15亿元、3.98亿元。中国巨石作为全球电子布龙头，产能全球第一，2025年销量10.62亿米，再创历史新高，5月13日宣布拟在江苏淮安建设电子布生产线。 展望后市，AI服务器对电子布的需求拉动较为明显，相关需求有望在未来一段时间内保持较快增长，但需关注产能扩张节奏和下游订单兑现情况。