电子ETF华宝强势拉升4.45%，PCB与玻璃基板概念爆发

今日电子板块领涨全市场，主力资金净流入高达790亿元，近20日累计吸金3251亿元，持续位居31个申万一级行业首位。电子ETF华宝（515260）场内价格强势拉升4.45%，创历史新高，日线三连阳，彰显资金对科技成长赛道的强烈偏好。

从基本面看，PCB（印制电路板）受益于“扩产+涨价”双重驱动，东山精密豪掷12亿美元实施光芯片项目，覆铜板龙头建滔积层板因铜价高企宣布FR-4和PP提价15%，深南电路、鹏鼎控股双双涨停。玻璃基板概念方面，台积电首次公开CoWoS玻璃基板技术应用进程，标志着产业化验证阶段开启，京东方A、TCL科技涨停，国盛证券认为玻璃基板有望迎来黄金发展周期。

存储芯片领域，兆易创新涨停创新高，登顶A股吸金榜榜首，NOR Flash合约价格上半年涨幅超100%，SLC NAND涨幅达130%-150%，行业库存处于十五年低位，缺货与涨价周期将持续全年。半导体设备方面，盛美上海20CM涨停，国际半导体产业协会（SEMI）数据显示全球设备出货额创历史新高，国信证券指出厂务设备需求有望在2026-2027年集中释放。

从资金面看，电子板块近5日、近20日分别吸金1856亿元和3251亿元，兆易创新、京东方A分别获主力净流入68亿元和42亿元，占据A股吸金榜前两位，显示机构资金加速布局。技术面上，电子ETF华宝突破历史高点，量价配合良好，短期动能强劲。

总结展望：在AI算力、先进封装及存储涨价周期共振下，电子板块估值修复空间打开，建议关注PCB、玻璃基板及存储芯片等细分领域的轮动机会。