6月17日，A股市场小幅震荡，油气板块逆势冲高，油运股领涨，资金面与消息面共振驱动板块走强。截至13:19，油气ETF汇添富(159309)上涨0.52%。消息面上，美伊达成和平协议，霍尔木兹海峡有望在6月19日签字后开放，地缘冲突缓和提振市场情绪。成分股中，中远海能（600026）涨停，招商南油（601975）上涨6.39%，招商轮船（601872）上涨5.86%，贝肯能源（002828）上涨10.02%，杰瑞股份（002353）涨超2%，三桶油集体回调。川财证券指出，港口航运板块走强是消息面、行业基本面与资金面共同作用的结果：中东地缘局势缓和、国际油价回落，叠加海运传统旺季临近、主干航线运价上行、有效运力偏紧，主力资金积极布局。高盛分析，海峡重新开放将逆转此前约9%至11%的原油及成品油轮供应过剩局面。华源证券从技术面与基本面指出，若海峡6月通航恢复，合规VLCC需求有望在2-3个月后恢复至冲突前水平，叠加“长锦因素”，VLCC或“一船难求”；若美国对伊朗油制裁解除，运力利用率或再增8-10%，运价持续冲高。中期看，2026年末中东货源修复，2027年油价中枢或回落至80美元/桶以内，全球原油需求预计新增159万桶/日，中东与美洲增产共振，合规VLCC新增需求105艘，运力紧张格局强化。展望后市，地缘缓和与供需缺口共振，油运板块估值修复可期，但需关注协议执行进度及运力释放节奏。