长城基金基金经理尤国梁指出，下半年科技成长仍有望成为市场核心主线，AI应用与商业航天等板块具备结构性机会。当前AI硬件与商业航天走势分化，根源在于产业发展阶段差异：AI已进入业绩释放期，而商业航天尚处早期技术验证阶段。从资金面看，AI板块交易拥挤度提升，估值分化明显，核心龙头有业绩支撑，但部分细分领域存在泡沫。展望下半年，资金或从高位AI基建流向AI应用及商业航天等低位成长赛道，需关注产业落地与估值修复机会。 文章导航 长城基金韩林：AI硬件主线分化，关注国产算力与电力设备 生益科技尾盘炸板，市值逼近4400亿