MPO量价齐升引爆光通信，两大龙头齐创新高

光通信板块持续活跃，MPO（多芯光纤连接器）概念股领涨，太辰光（300570）大涨15%再创新高，长芯博创（300548）涨超7%同步录得新高。创业板人工智能ETF华宝（159363）早盘拉升1.5%，近4日资金净流入超2.3亿元，规模达71.75亿元居双创AI赛道首位。

从基本面看，国盛证券研报指出，MPO连接器是AI数据中心高密度光互联的核心组件。随着AI算力从十万卡向百万卡演进，光互联密度提升催生MPO需求爆发，同时光互联速率跃迁推动MPO插芯向更高密度、更小型化升级，实现量价齐升。量增逻辑包括高速光模块放量直接拉动MPO需求，以及NPO/CPO架构带来增量空间；价增逻辑则源于MPO向16芯及更高密度演进，NPO/CPO高精密要求推动插芯向MMC等超小型化方向升级，提升单体价值量。

从资金面看，创业板人工智能ETF华宝（159363）近期获资金持续加仓，近4日净流入超2.3亿元，最新规模71.75亿元，最近6个月日均成交超9亿元，流动性居全市场AI赛道首位。该ETF标的指数光模块含量约50%，“易中天”含量高，约三成仓位布局AI应用，兼具算力核心与AI应用代表属性。

展望后市，随着AI算力建设加速推进，MPO作为高密度光互联核心组件，有望持续受益于数据中心升级需求，板块估值修复空间可期。