有色板块迎政策利好，湘股欧科亿年内暴涨344%

【核心投资逻辑】《矿产资源法实施条例》正式施行，将稀土、钨、锂等36种关键矿产纳入国家战略性资源目录，叠加AI产业链向资源端延伸，有色金属板块迎来政策与需求双重共振。资金面显示，湘股中有色概念个股表现强劲，欧科亿、宇晶股份、株冶集团等涨幅居前，凸显板块轮动下的估值修复机会。

【正文】《中华人民共和国矿产资源法实施条例》于6月15日正式施行，明确将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产列入国家战略性矿产资源目录。该条例旨在保障矿产资源法有效实施，促进资源合理开发利用，加强生态环境保护，推动矿业高质量发展。业内人士认为，此举将为A股有色金属板块注入新动能，尤其利好具备资源保供与精深加工一体化能力的企业。

从资金面看，AI产业链定价已从“算力芯片”延伸至上游资源端。有色金属作为AI落地物理世界（芯片、AI基建、能源电力）的关键原材料，铜、锡、钨、锗等品种需求刚性凸显。中信证券指出，在PPI环比连续回升、基建实物工作量加速落地及全球新能源金属需求结构性分化背景下，铜、铝、钼、钨等供给刚性品种价格中枢有望温和上移。国盛证券强调，国内稀有金属深加工高端化与国产替代趋势明确，资源保供+精深加工一体化企业将充分受益行业景气上行周期。

在147只湘股中，威领股份、金天钛业、惠同新材、族兴新材、湖南黄金、湖南白银、株冶集团、欧科亿、新威凌等多只个股涉及有色金属概念。截至6月12日，欧科亿涨超344%，宇晶股份涨超63%，株冶集团涨超57%，资金流入显著。

欧科亿主营数控刀具及硬质合金制品。2026年一季报显示，每股收益1.29元，归母净利润20389.47万元，净利润同比增长2560.71%。业绩增长主因：数控刀片及刀具产业园产能利用率环比提升，毛利率与净利率同比改善；硬质合金刀具原材料碳化钨价格上涨，公司凭借资金与规模优势实现量价齐升。公司近期开发出整体硬质合金复合材料鱼鳞钻头及铣刀系列，突破复合材料高效精密加工技术瓶颈，应用于航空航天、风电叶片、汽车零部件等领域。

宇晶股份主营高精密切、磨、抛数控设备及工艺解决方案。2026年一季报显示，每股收益-0.09元，归母净利润-1949.45万元，净利润同比增长50.73%。公司依托“超精密热稳定切割技术”成功试切45μm超薄硅片，匹配太空光伏组件需求；工艺端CrystalMind切片大模型实现参数秒级寻优，全流程自动化生产降低硅料损耗与加工成本。

【总结展望】在政策红利与AI需求双轮驱动下，有色金属板块供给刚性逻辑强化，具备资源储备与技术壁垒的湘股有望持续受益。短期关注欧科亿、株冶集团等龙头股的资金面动向，中期看好铜、钨等品种的估值修复空间。