随着二季度公募基金持仓数据披露，市场核心资金流向浮出水面。数据显示，超3000只个股获公募重仓，其中13只个股增持市值突破百亿，AI产业链与半导体板块成为资金聚焦的核心方向。 从持股集中度看，公募基金持仓占比超10%的个股达99只，其中18只占比超20%。百奥赛图（688796）以38.74%的持股比例居首，获49只基金持有；泰格医药（300347）紧随其后，持股比例30.51%，获90只基金青睐；源杰科技（688498）以28.15%的持股比例位列第三。 在持仓市值方面，公募前十大重仓股集中度显著提升，AI产业链个股占据主导。中际旭创（300308）以2605.28亿元持仓市值蝉联榜首，新易盛（300502）和寒武纪（688256）分别以2055.38亿元和1317.21亿元位列二、三位。宁德时代（300750）、中微公司（688012）、北方华创（002371）等半导体及新能源龙头亦获大额配置。 从资金面分析，公募基金二季度呈现明显的“AI+半导体”双主线轮动特征，中际旭创、新易盛等光模块龙头受益于算力需求爆发，寒武纪、海光信息（688041）等国产芯片标的则受政策与国产替代双重驱动。技术面上，部分个股如源杰科技（688498）股价已突破前期平台，估值修复空间仍存。 展望后市，随着AI商业化落地加速及半导体周期复苏，公募基金对科技成长股的配置意愿或持续增强。投资者可关注光模块、存储芯片等细分领域的估值洼地机会。