随着公募基金二季报披露完毕，贝莱德、富达、路博迈、安联、联博等外商独资公募持仓动向浮出水面。总体来看，外资机构在二季度保持较高权益仓位，资金持续流入优质科技股，重点布局光模块、半导体、AI算力硬件等细分领域，显示出对中国科技主线的强烈信心。 从基本面看，A股估值处于历史洼地，经济转型升级红利叠加科技股业绩兑现能力，为中长期配置提供支撑。技术面上，全球科技股二季度走强，A股相关板块表现突出，外资公募普遍维持高仓位。资金面上，贝莱德中国新视野混合将光模块龙头中际旭创（300308）作为第一重仓股，持股占比6.17%，同时重仓华润微（688396）、新易盛（300502）、东山精密（002384）等AI算力硬件个股。联博智选混合同样重仓中际旭创（5.87%），并配置寒武纪（688256）、澜起科技（688008）、芯原股份（688521）、睿创微纳（688002）等国产芯片公司。安联中国精选混合亦重仓科技股。 展望后市，外资公募基金经理认为，基于A股估值修复潜力、经济转型红利及科技主线业绩确定性，中国权益资产具备显著中长期配置价值，科技板块轮动或持续。