【专业导语】重庆银行（601963.SH）作为全国首家万亿级“A+H”股上市城商行，近期披露的经营数据彰显强劲增长韧性。在资产规模跨越万亿元大关后，该行连续三个季度实现营收与净利润“双十”增长，同时资产质量持续优化，风险抵御能力增强，成为A股银行板块中稀缺的稳健成长标的。 【正文】 一、规模效益双升，增长韧性持续验证 经营业绩是银行抵御风险的核心支撑。2024年，重庆银行资产总额达8566.42亿元，同比增长12.73%；营业收入136.79亿元，同比增长3.54%；归母净利润51.17亿元，同比增长3.80%。2025年，增长势头显著提速——资产规模跨越万亿元大关，达10337.26亿元，全年营收与归母净利润分别同比增长10.48%和10.49%，实现近六年来首次“双十”增长。进入2026年一季度，规模站上1.1万亿，达11081.30亿元，营收与净利润同比增幅分别达11.57%和11.22%，连续三个季度保持“双十”增长，为A股上市银行中唯一达成此表现的标的。 从盈利结构看，该行营收与净利润已连续9个季度实现双正增长，盈利来源真实可持续。2025年利息净收入同比增长22.44%，占营业收入比重升至82.44%，主业根基不断夯实，显示资金流入主业板块的稳定性。 二、资产质量持续优化，风险抵御能力增强 在规模扩张的同时，重庆银行风险防线同步加固。2024年末，不良贷款率降至1.25%；关注类贷款占比、逾期贷款占比分别同比下降0.72和0.22个百分点；拨备覆盖率提升至245.08%。2025年末，不良率进一步下探至1.14%，拨备覆盖率升至245.58%，形成“不良、关注、逾期三降，拨备一升”的良性风控格局。2026年一季度，不良率继续优化至1.12%。 从技术面看，衡量银行真实风险的“广义不良”（不良率与关注类贷款率之和）已连续2年双降，其中关注贷款率近2年累计下降1.4个百分点，降幅在A股上市银行中排名第2，暗示潜在不良压力实质性化解。该行还是过去3年A股上市银行中仅有的6家实现净利润与拨备覆盖率连续双增的银行之一，利润增长成色充足，抗风险能力稳步提升。 三、深度融入国家战略，服务实体质效凸显 地方银行的高质量发展根基在于与区域经济同频共振。重庆银行以专班化对接国家战略，服务成渝“双城”、西部陆海新通道建设融资余额同比增长27%、86%，支持重大项目建设近150个。深化“智融惠畅”工程，助力西部金融中心建设，非金融企业债券承销份额、占比、只数三项指标跃居重庆区域第1、领跑西部法人金融机构。 2025年，该行持续加大先进制造业、科技创新等重点领域信贷投放，制造业及其中长期贷款余额分别增长超20%、30%，科技贷款余额增长60%，绿色、普惠贷款实现双位数增长，存款、贷款增量连创新高。从资金面看，板块轮动下，区域银行受益于政策红利，估值修复空间打开。 【总结展望】重庆银行通过规模扩张与风控优化的双轮驱动，展现出高成长性与低风险并存的稀缺特质。随着成渝地区双城经济圈建设加速，该行有望持续受益于区域信贷需求增长，估值修复行情可期。