随着通用大模型参数、算力、算法的饱和式竞争遭遇瓶颈，国内AI产业风向正从虚拟数字赛道转向实体硬件赛道。京东、阿里、华为三大科技巨头近期密集布局机器人产业，加速落地产业园、智能制造平台及具身智能基础设施，标志着AI产业竞争进入“模型赋能+硬件落地+基建支撑”的全新阶段。 从资金面看，头部企业依托自身资源优势走出差异化路线。7月12日，京东产发RoboBase机器人标杆基地在广州黄埔动工，总建筑面积约19万平方米，预计2029年投产，达产后年产值约17.5亿元，聚焦机器人核心零部件、整机制造及高端智能装备。阿里依托达摩院千问大模型打造通用具身智能大脑，推进炼化园区智能巡检等工业场景落地，并打通出海渠道。华为则上线全栈具身智能开发平台，落地国家级机器人实训载体。 从政策面看，工信部、国务院国资委6月联合印发专项通知，启动2026年度人形机器人实景实训专项行动，要求年底前推动万台级设备落地，孵化百个高价值场景，覆盖北上广深、粤港澳等十大核心区域，为科技巨头布局机器人基建提供明确导向。 从基本面看，上半年我国智能机器人产业加速壮大，四足机器人全球销量份额接近70%，人形机器人整机产品超400款。业内人士指出，机器人基建已成为头部企业抢占新质生产力红利、构筑长期产业壁垒的核心赛场。 展望后市，随着政策红利释放和巨头资本涌入，机器人产业链有望迎来估值修复与业绩兑现的双重驱动，尤其是具身智能、工业机器人及核心零部件领域将成资金聚焦重点。