随着2026年公募基金二季报披露收官，主动权益基金规模格局迎来显著变化，百亿级基金数量环比激增125%，科技主题基金成为资金流入主力。Wind数据显示，截至二季度末，全市场百亿规模主动权益基金从一季度末的32只跃升至72只，头部效应进一步凸显。其中，东方人工智能主题、永赢科技智选与永赢先锋半导体智选规模均突破300亿元大关，分别达351.25亿元、346.41亿元和329.16亿元，聚焦AI与半导体产业，上半年A份额收益率分别高达166.72%、66.45%和149.90%。此外，华泰柏瑞质量成长、银华集成电路、富国创新科技等18只基金规模跨越200亿元门槛，板块轮动迹象明显。 从投资分析视角看，资金面显示AI半导体赛道吸金能力强劲，基本面受益于AI算力需求爆发与国产化加速，技术面则聚焦半导体设备、材料等关键环节的估值修复。东方人工智能主题基金经理严凯指出，AI落地渗透推动高算力芯片需求上行，存储芯片需求同步增长，倒逼先进制程研发，半导体行业迎来新增长周期。永赢科技智选基金经理任桀强调，AI产业基本面仍处健康发展阶段，国内政策扶持与供应链自主可控诉求加速芯片国产化进程。 展望未来，AI与半导体赛道有望持续受益于技术创新与政策红利，但需警惕估值过高带来的回调风险。投资者可关注半导体设备、材料及AI算力产业链的结构性机会。