增量资金驰援，科技ETF华宝飙升9%

导语：周二（7月21日），科技板块在增量资金推动下强势反弹，半导体设备、光模块等细分领域领涨，资金面与技术面共振下，科技龙头迎来估值修复行情。

正文：科技龙头王者归来，资金追“光”逐“芯”抢“设备”。半导体设备板块掀起涨停潮，拓荆科技（688072）、长川科技（300604）20CM涨停，中微公司（688012）大涨19%，北方华创（002371）封板。存储芯片大反攻，兆易创新（603986）涨停，德明利（001309）盘中上演“地天板”，澜起科技（688008）大涨超15%。光模块强势爆发，中际旭创（300308）领涨超13%，光迅科技（002281）由跌停转逼近涨停。

热门ETF方面，兼具“硬科技β+绩优龙头α”属性的科技ETF华宝（515000）V型拉升后单边走高，午后场内逼近涨停，收涨9.02%，创年内单日最大涨幅。全天放量成交超3亿元，资金近两日合计加仓2亿元。重点布局光模块CPO龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内强势收涨7.62%，单日振幅达13%，成交超16亿元，资金单日净申购3000万份，此前10日累计获超11亿元资金增持。

从资金面看，直接原因或是长线增量资金入场。消息面上，国新、诚通等国资平台携超600亿增量资金入场，叠加多家险企表态将持续加大权益配置比例，加大对战略性新兴产业的投资，市场流动性预期显著改善。

从基本面看，前期回调属情绪性杀跌，而非基本面逆转。银河证券指出，7月以来全球半导体板块持续回调，主要因资金去杠杆、存储板块获利兑现及部分标的估值回调，行业基本面并无重大利空。外资瑞银认为，动量股急速抛售可能接近尾声，为重建AI和半导体仓位创造机会，科技板块仍是下半年主线。

展望后市，科技龙头在增量资金和基本面支撑下，有望延续估值修复行情，AI算力与半导体设备等高景气赛道值得重点关注。