中际旭创登顶公募重仓榜首，科技股主导板块轮动

公募基金2026年二季报披露完毕，截至二季度末，基金股票持仓总市值达88354亿元，环比增长9.60%，显示市场资金持续流入。在科技股强势崛起的背景下，中际旭创（300308）以2619亿元持仓市值取代宁德时代（300750）成为新龙头，标志着板块轮动加速和估值修复逻辑的深化。

从持仓排名看，中际旭创登顶主要受股价上涨驱动，二季度涨幅超123%，而宁德时代同期下跌逾2%，基金持股比例均下降超2%。贵州茅台（600519）首度跌出前十至第15位，腾讯控股、阿里巴巴、紫金矿业、中国平安、小米集团等传统蓝筹退出前十，取而代之的是热门科技股。明星基金经理亦追随趋势：张坤的易方达蓝筹精选新增中芯国际（688981）和东山精密（002384），朱少醒的富国天惠精选成长新增中际旭创，同时减持贵州茅台。

行业层面，电子板块以17664亿元持仓市值稳居第一大重仓行业，较一季度大增10605亿元，行业占比升至36.17%创新高。设备行业退居第四，被医药生物和非银金融超越。资金面显示，电子和通信行业市值分别增加10605亿元和2678亿元，对应行业指数涨幅90.92%和63.84%，凸显资金对科技成长股的偏好。

展望后市，科技股主导的板块轮动或延续，但需警惕估值高位后的回调风险。投资者应关注基本面支撑下的结构性机会，特别是AI算力、半导体等细分领域的业绩兑现能力。