基金二季报：中际旭创、新易盛、寒武纪霸榜前三

2026年公募基金二季报披露完毕，重仓股格局呈现极致科技抱团态势，通信与半导体板块资金流入显著。中际旭创（300308）、新易盛（300502）和寒武纪（688256）占据重仓股市值前三，凸显市场对AI算力及芯片产业链的估值修复预期。

从行业分布看，50大重仓股聚焦通信、半导体、有色、新能源、恒生科技及创新药等热门领域，传统消费龙头如贵州茅台持仓市值罕见跌至第15位，显示板块轮动加速。具体来看，“易中天”组合（中际旭创、新易盛、天孚通信）及“纪连海”组合（寒武纪、工业富联、海光信息）全部跻身前50，其中前三名累计市值占比超12%。

持股集中度方面，前10大重仓股市值占比超24%，前20大超34%，前50大持股市值达2.5万亿元，占全部重仓股市值超51%，前245只个股占比高达80%，反映资金高度集中于科技主线。增持方向集中于通信与半导体，但内部存在分化，部分个股遭减持，显示资金面结构性调整。

展望后市，AI算力需求驱动下的科技板块或持续吸引资金流入，但需警惕集中度过高带来的回调风险，关注估值修复与业绩兑现的匹配度。