长城基金刘疆：权益市场中长期看多，结构趋向均衡

长城基金“科技+”基金经理刘疆近日发表最新研判，指出尽管7月以来AI科技行情出现脉冲式调整，叠加海外半导体巨头业绩下修及地缘局势扰动，但中长期对权益市场维持积极态度。刘疆认为，当前主要指数累计涨幅有限，龙头公司动态估值不高，叠加流动性宽松环境，为市场提供估值支撑；同时，国际资本重新审视中国优质资产，AI技术驱动全球创新周期，有望催生新一轮投资机会。

从资金面看，市场在AI主线调整后分歧加大，资金处于轮动观望状态，等待右侧信号明确。技术面上，指数回调空间有限，估值修复逻辑仍存。基本面上，刘疆强调科技成长仍是市场主线，但结构将更为均衡。具体关注方向包括：AI驱动的算力、应用、终端、智能车、机器人（300024）、低空经济、商业航天等新兴科技成长板块，以及资源品和基本面有望改善的消费等优质顺周期资产。

展望后市，刘疆认为市场在经历震荡后，资金有望重新聚焦科技成长主线，同时顺周期板块的估值修复机会值得关注。投资者应把握板块轮动节奏，关注估值合理且具备成长潜力的细分领域。