光模块龙头新易盛（300502.SZ）于7月20日披露投资者关系活动记录，释放积极信号。公司表示，基于未来订单指引持续扩充成都与泰国两地产能，对市场需求端信心充足，预计下半年订单交付仍处于快速增长阶段，行业景气度高位运行，Q3/Q4及明年订单能见度清晰。从基本面看，Q1供应链紧张对交付造成短暂影响，Q2起逐步缓解，得益于核心原材料备货与锁定安排，Q3/Q4供应端趋于稳定。技术面上，800G光模块出货量增长显著，已成为主力产品；1.6T光模块Q2出货量环比明显增长，预计Q3/Q4放量节奏加快；硅光产品份额持续提升，增长趋势强劲。资金面上，二级市场今日收涨5.62%，报510元/股，市值达7111亿元，年内累涨65.92%，反映市场对公司高景气度的认可。展望后市，随着AI算力需求驱动光模块升级周期，新易盛有望受益于行业估值修复与订单放量，但需关注原材料紧缺对交付的潜在扰动。