算力行情未终结？华宝ETF基金经理聚焦三大事件节点

近期港股硬科技板块在经历上周重挫后走势回暖，规模最大的港股通信息技术ETF华宝（159131）今日收涨2.09%，近5日资金净流入近1.3亿元，显示资金逢低布局意愿强烈。基金经理曹旭辰最新观点指出，尽管市场情绪短期波动加剧，但8-9月仍可能迎来算力行情，投资者需关注三大核心事件节点。

从基本面看，自2024年“924”行情以来，市场呈现“科技板块结构牛，大消费板块结构熊”的格局，通信和电子板块已突破2021年高点，而科技板块近期快速杀跌或预示调整周期。资金面上，资金持续涌入港股通信息技术ETF，反映对硬科技板块的长期看好。技术面上，板块在调整后存在估值修复空间。

曹旭辰强调，海外核心公司催化是短期关键：7月22-30日谷歌、微软等四大CSP季报将影响CapEx预期；8月7日美国非农数据影响降息节奏；8月26日英伟达财报决定beta行情加速度。投资方向上，光模块和晶圆厂（FAB）是当前抗跌优质方向，港股通信息技术ETF聚焦的半导体、电子、计算机软件等硬科技领域值得坚定持有。

展望后市，随着海外事件催化落地和国内科技政策持续发力，港股硬科技板块有望迎来新一轮行情，投资者可逢低布局，关注结构性机会。