【专业导语】光通信龙头新易盛（300502）受益于AI算力投资持续增长，上半年净利润预计达70-80亿元，同比增幅超77%，第二季度环比增长超51%，业绩显著超出市场预期，凸显行业高景气度与龙头优势。 【正文】7月19日晚，光通信龙头新易盛（300502）披露2026年上半年业绩预告，预计净利润为70.00亿元-80.00亿元，同比增长77.56%-102.93%。公司表示，业绩预增主要受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，推动销售收入和净利润大幅增加。 从单季度看，公司第一季度净利润为27.8亿元，第二季度预计为42.2亿元-52.2亿元，环比增长51%-87%，超出市场预期，显示业绩加速释放趋势。 新易盛主营光通信收发模块的研发、生产和销售，拥有国内领先的光芯片全自动制造封装生产线，产品覆盖数据宽带、电信通讯、云计算等领域，销往全球60多个国家和地区。光模块行业具有“赢家通吃”特征，头部客户集中度极高，新进入者难以打破现有供应链格局。业内人士指出，中际旭创、新易盛等已占据全球800G及以上高速光模块大部分市场份额，市场增量大概率由龙头厂商吃下。 从技术面看，公司已推出基于硅光（SiPh）和薄膜铌酸锂（TFLN）技术的400G、800G和1.6T全系列光模块产品，并持续丰富产品矩阵，包括1.6T DR4 OSFP光模块、6.4T NPO模块及行业首款12.8T XPO光模块。此外，在OCS、CPO等前沿技术领域也有充足储备和布局，技术壁垒持续加固。 【总结展望】在AI算力投资持续扩张和光模块行业高壁垒双重驱动下，新易盛有望继续受益于高速光模块需求放量，业绩增长动能强劲，估值修复空间值得关注。