中银证券助力电投产融完成50亿核电资产重组

近日，国家电投集团产融控股股份有限公司（电投产融，000958.SZ）重大资产重组圆满收官，中银证券（601696.SH）作为独立财务顾问及联席主承销商全程护航。本次交易标志着国家电投集团核电运营资产整合平台成功建成，电投产融主营业务正式向核电领域战略转型，实现资产结构根本性重塑。

本次重组于2024年9月启动，采用资产置换与发行股份对价方式，将电投核能100%股权注入上市公司，同步置出金融资产。中银证券团队提供方案设计、监管沟通、估值定价及交易执行等全方位金融服务，于2026年1月13日实现重组对价股份上市。配套募集资金方面，电投产融向13名特定投资者发行股份募集资金约50亿元，发行价5.30元/股，净额49.62亿元，全部用于山东海阳核电站3、4号机组建设。中银证券发挥资本市场资源对接优势，引入长期战略投资者，为核电产业提供“耐心资本”支持。

从投资视角看，本次重组体现了国企改革背景下核电资产的资本化加速，电投产融作为集团核能发电唯一资本运作平台，估值修复空间显著。资金面上，50亿元配套募资聚焦核电主业，强化了公司长期增长动能。展望未来，随着核电资产注入和产能扩张，电投产融有望受益于清洁能源政策红利，实现业绩与估值双提升。