A股“吃药喝酒”行情再现，医药白酒板块领涨

今日A股市场呈现结构性分化，上证指数收跌0.29%，深证成指跌0.97%，创业板指跌1.21%，但白酒、医药板块逆势走强，资金集中流入防御性板块。医药股全面上涨，医疗服务、CRO等细分领域领涨，主要受国家医保局药品目录调整利好刺激，通过率高达91%，提振行业信心。中邮证券指出，医药板块正经历估值修复，创新药核心公司仍有上修空间，CXO板块兼具业绩确定性与估值性价比。白酒板块全线飘红，五粮液涨4.09%，其上半年业绩预告显示归母净利润同比预增88.8%-98.97%，主因低基数效应及动销回暖。南京证券认为，白酒行业需求端冰点已过，库存出清中，下半年低基数下有望边际改善，当前估值处于近10年10%分位数，中长期投资价值凸显。爱建证券补充，头部酒企提高分红比例，股息率具配置吸引力。整体看，市场资金轮动至防御性板块，医药与白酒的估值修复逻辑获机构共识，后续需关注业绩兑现及政策催化。