迪哲医药20CM涨停，药ETF收复半年线

受政策利好与个股催化双重驱动，超跌医药板块今日强势反攻，资金加速流入。迪哲医药（688192）因与阿斯利康达成重磅授权许可协议，午后直线拉升至20CM涨停，带动创新药产业链全线走强。场内唯一跟踪制药指数的药ETF华宝（562050）收涨1.96%，成功收复半年线，医疗ETF华宝（512170）放量收涨2.57%，成交额达8.2亿元。

从资金面看，昨日医疗ETF已获逾2亿元净申购，显示资金逢低布局意愿强烈。基本面方面，CXO龙头康龙化成（300759）预告上半年净利润最高增长10%，股价暴涨8.36%；药明康德（603259）大涨6%。迪哲医药公告显示，与阿斯利康就舒沃哲®达成授权许可协议，首付款6亿美元（约合人民币40.69亿元），刷新国产小分子靶向药出海首付款最高纪录，提振板块估值修复预期。

政策面上，国务院印发《国民健康“十五五”规划》，首次明确“全链条支持创新药和医疗器械发展应用”，并划定CGT、新型抗体、AI赋能医药等攻坚方向。此外，《国家基本药物目录（2026版）》时隔8年发布，16款创新药首次入围，国金证券看好其放量潜力。

技术面看，医疗板块经历数年调整后估值处于历史底部，政策环境从压制转向扶持，部分子板块景气度向上。基金经理张放指出，后续重点关注创新药及医疗器械的结构性机会。展望后市，随着政策红利释放与出海逻辑强化，医药板块有望迎来估值修复与业绩增长的双重驱动。