10万亿大健康产业政策利好，资金加仓龙头

国务院近日印发《国民健康“十五五”规划》，明确到2030年人均预期寿命达80岁，主要健康指标进入高收入国家行列，大健康产业规模已突破10万亿元。政策利好叠加产业高增长预期，推动资金加速布局相关概念股，板块估值修复行情或启动。

《规划》围绕优化健康服务、筑牢安全屏障、完善医疗体系、培育新动能、推进高效治理五大方面部署24项重点任务，强调从“治病”转向“治未病”的全周期管理。大健康产业覆盖医疗医药、健康消费品、康养养老、数字健康等细分领域，其中健康养老规模达5.63万亿元，占比56.2%；医药产业2.64万亿元，占比26.3%。中信证券指出，政策支持创新药和器械全球拓展，AI医疗、消费医疗及银发经济等领域迎机遇。

资金面上，截至7月10日，11只健康中国概念股二季度获融资资金净买入超5000万元。迈瑞医疗（300760）净买入15.27亿元，恒瑞医药（600276）净买入11.68亿元，信立泰（002294）净买入4.38亿元，康弘药业（002773）和华润三九（000999）等紧随其后。技术面看，板块近期量能放大，资金流入迹象明显，基本面受政策驱动和人口老龄化支撑，中长期配置价值凸显。

展望后市，随着“健康中国2030”战略深化，大健康产业预计2026年规模达10.66万亿元，同比增长6.3%。建议关注创新药、医疗器械及健康管理服务龙头，把握政策红利与产业升级的双重机遇。