人工智能热潮持续推高算力需求，大型数据中心加速建设，带动产业链上游的燃气轮机行业迎来爆发式增长。美国科技巨头如亚马逊、谷歌、Meta、甲骨文和SpaceX等纷纷自建燃气发电站以应对电网供电不足，核心设备燃气轮机供不应求。 据美国能源公司GE Vernova首席商务和运营官巴勃罗·科齐纳透露，目前燃气发电业务订单中约20%来自数据中心和AI项目，公司订单已排至2030年甚至2031年。微软近期向GE Vernova采购了7台大型燃气轮机，用于得州数据中心供电，单台售价超过2.5亿美元。美国投资研究机构Melius Research估算，过去三年燃气轮机价格累计上涨约300%。 从基本面看，AI算力需求驱动数据中心建设加速，燃气轮机作为关键供电设备，受益于板块轮动和资金流入。技术面上，GE Vernova股价过去六个月累计上涨超70%，竞争对手卡特彼勒、西门子等也实现快速增长，估值修复空间显著。资金面上，科技巨头的大额采购订单和长期合同为行业提供了强劲支撑。 展望未来，随着AI模型训练和推理需求持续增长，燃气轮机行业有望维持高景气度，但需关注供应链瓶颈和替代能源技术（如核能、氢能）的潜在竞争。 关键词：AI算力,燃气轮机,数据中心,GE Vernova,微软,订单排期,价格飙涨,板块轮动